干货:我投资理财的“2+6+1”秘诀

摘要: 不要指望靠投资理财来颠覆性地改善人生。

09-12 16:21 首页 红岭创投


“有什么好的理财产品推荐吗?”

“XX板块的房子还能买吗?”

“私募基金为什么要100万门槛这么高?”

“推荐个好股票呗”

……


对于投资理财,大家每天都有1000个为什么?怎么办?说到个人投资理财,这是个很大又很小的话题,大到可以聊一辈子,小到它只是你人生的一部分。


今天,我们来直接上干货!


投资理财的核心精神信条


1. 不要指望靠投资理财来颠覆性地改善人生。
2. 人生的重要顺序:先家庭,再家业,然后才是家财。


能颠覆性改善你人生的,应该是你的家庭和事业。特别是家庭:先理顺好家庭关系,才能全心全意把事业做大做强,最后财富自然就来了。财富是家和万事兴的结果,不是一心赚钱的目的。

有了勤劳致富所获得财富,投资理财才会从物质上有充分的基础、从精神上有健全的人格。

由于投资理财是一件非常容易浮躁的事,如果没有勤劳致富这个过程,只一心想通过投资发财的人,最后往往因为心态不健康、人格不健全,结果都很惨。

所以,我第1条“不要指望……”的意思是:先要把精力放在勤劳致富上,才有真正的财富积累,之后再投资理财,才是顺理成章的事。


所以,老祖宗讲的家和万事兴、勤劳致富等等,不是鸡汤,是真理。


投资理财实践的“6+1”原则


1. 在投资之前,请先买好保险。


这和你开车要系安全带、出远门要带雨伞是一个道理。

号称“全球金融第一考”的特许金融分析师CFA考试,它的考试教材编写人,是各个投资领域的世界顶级专业人士,可以称得上大师。这些大师们在编写教材时,会参考、引用大量的经典高校教材原著。所以,这些考试教材所引用的原著的作者,是大师们的老师,堪称“祖师爷”。

我有一次把它引用的一本已经出到了十几版的美国高校教材《投资学》翻出来。书厚得像砖头,几十章内容,第一章就让我惊呆了:
它居然一开始和我聊保险。

不是《投资学》么?怎么一开始聊的不是股票、基金、期货,而是保险呢?

后来我看明白了:它把保险的重要性放在了所有财务规划的前面,道理就是我前面讲的开车要系安全带。一次灾难性的人身或财产变故,必须有保险作为财务支持的后盾,否则,后果不可想象。

打个不太恰当的比方,我们的武术大师招徒弟,一定要心善而有武德。武德是习武之人一辈子不做坏事的道德担保,等于让给大师放心:这个人的行为是有“遵守武德”这个保险的。当出了大事、要做重要决定时,他不会走邪路。

当初江南七怪、丘处机、洪七公……为什么各个大师都喜欢教郭靖?就是因为他讲德讲义,他的武德,是给自己也是给各个师傅武术生涯买的一个保险,尽管他并不自知这点。

姑娘们挑男人、生意人挑伙伴、领导挑下属,也是一样的道理。人品、道德、三观。这方面靠谱,是你给未来买的一个保险:在品德方面不会作恶。而且,你反正要付出你的保费——和他在一起的时间——何不选个有保障的呢?至于能力,那是第二个才考虑的。所谓“有保险,走得远”。

我举的例子或许有点发散思维,道理却是这么个道理。

但保险也不要多买、重复买,好比开车的安全带系一根最多两根就够了。要是系上三五根安全带,那就不是安全带了,那叫五花大绑——手脚都被捆住了,怎么开车?保险买太多了,哪来的余钱可理呢?


2. 一定要牢记这个公式:


收入-储蓄=消费
而不是
收入-消费=储蓄


看懂区别了么?没看懂?再看一遍。

你的收入,应该先扣掉储蓄,剩下的才是消费,而不是先花钱花个爽、再把剩下的去储蓄。

储蓄是所有钱财打理的第一步。古代行军打仗之前都要储备粮食,我们现在也一样。老牌华人首富李嘉诚说过,每个人一生中最难赚的是第一个100万。赚第二个100万时要比赚第一个100万简单容易得多。储蓄的重要性不言而喻。


至于如何存钱,可以查看小编以前的文章《早知道能这么存钱,我都买套房了!》


3. 谨慎借钱,善于借钱


“假舆马者,非利足也,而致千里;假舟楫者,非能水也,而绝江河。君子性非异也,善假于物也。”

借钱,其实是很多人一辈子做的第一个“善假于物”的大事。因为,我们传统观念里的借钱,是穷人做的事,是没面子的事。但借钱,其实是财富管理里非常重要的一件事,是你建立“资产负债管理”概念的启蒙一步。

我来帮各位理顺一下这里的思路。看仔细了,不要跳行、略读。

大家常听到的企业的“资产负债表”,其实也适用于家庭。这张表,讲的是一件非常简单的事:一个企业或家庭,钱分别从哪里来,又用到了什么地方。




这张表的右边是“负债+所有者权益”,其实就是“借来的钱+自己的钱”。左边是“资产”,也就是右边这些钱花到了左边什么地方。会计概念里说的“资产=负债+所有者权益”,其实就是“我所有的钱=借来的钱+自己的钱”

因为,你所有的财富,任意时刻的状态,不是自己的,就是借来的,绝对没有、不可能有、你打破头也想不出第三种来源。有人会问:别人送我的钱呢?哈哈,送给你了,不就是你的么?

那到底为什么要借钱呢?

各位可能经常听到一个词叫财务杠杆,最近ZF也在强调我们国家要“去杠杆”。

杠杆到底是什么呢?

很简单,杠杆就是“自己的钱的比例的倒数”。比如,你自己掏钱付40%的首付,余下的60%找银行借,以后慢慢还,那40%的倒数=2.5就是你的杠杆倍数。如果首付10%,那么杠杆倍数就是10%的倒数,也就是10倍。很明显,你借得越多,杠杆比例就大。

杠杆倍数高还是低,也就是你借钱的程度到底是激进还是保守。倍数高就越代表你信(胆)心(子)越大,低就越小。

杠杆的最大作用是同等地“放大”或“加速”你的盈利和亏损。

1000万的房子,如果一年后涨到1200万。若当初首付400万,你收益率多少?不是20%哦,而是50%,即升值的200万除以首付400万。因为你自己只掏了400万,这时如果你把房子卖了,为了计算方便,忽略你这年还掉的钱,你马上赚到的200万,除以自己掏的400万,就是50%。


进一步,如果你首付只有100万,收益率就是200万除以100万等于200%!


但如果房价跌了,假设跌幅和上面的涨幅相同,那么你的亏损比例也是50%和200%!

所以,杠杆是个中性的东西,既能加速你盈利,也能加速你亏损。但人们往往看中放大收益的功能,从而很容易因为贪婪而滥用杠杆。所以,杠杆一定要谨慎、适当、适度。你只能把它做锦上添花的巧力工具,不能做雪中送炭的救命稻草,更不是鱼跃龙门的致富法宝。杠杆帮了多少人,又害了多少人,不胜枚举。

另外,从信用的角度,不借钱,你就没有信用积累。信用积累,是你可以反复借钱的信誉保障。和银行借、和亲朋好友借,都是这个“有借有还”的道理。

4. 正确理解“把鸡蛋放在不同篮子里”

“不把鸡蛋放在同一个篮子里”,确实是投资管理的金科玉律。但在实际运用中,很多朋友误解了这条道理,什么都买,什么都投资,重复、浪费、自相矛盾的例子,比比皆是,反而走向了分散投资的反面。比如,你已经买了上证50指数基金,又去买走势与其相近的大盘权重股,就是一种浪费和重复,这反而是把鸡蛋都放一起了。

另外,当你的投资过于分散时,交易成本也是必须考虑的,这包括机会成本、税费成本、学习过多投资产品的时间成本等。你每交易一次都会面临这些成本。不要让频繁、过于分散的交易侵蚀了你的获利。当你的交易成本之和都高到可以再用于另外一种新资产了,你就要反思了。

5. “耐心”才是你的财神爷


这一点没有什么好多说的。

你有赚一个亿的野心,就要有赚一个亿的耐心。没有耐心,就没有巴菲特,也不会有索罗斯。越是世界级的投资大师,就越有世界级的耐心。

怎么培养耐心?当你把我前面说的“精神财富”累积方法中的执行力培养方法尝试过后,耐心自然就来了。比如,学会一项新技能、彻底完成一个项目、达成一个目标,这是培养耐心的最有效方法。

训练耐心是不是要去学钓鱼、十字绣之类的?不是说不可以,只是这里说的“耐心”不等于“做慢的事情”,更不是“慢慢地做事情”,而是让你多体会什么是“达成一个目标”的完整周期,包括全面计划、克服困难、发现乐趣等,特别是克服困难时的抗挫折能力。这个培养自己完成项目的能力的过程,就是你亲身体会到“欲速则不达”到底是什么意思。

6. 一定要避免剧烈波动的资产。


什么是剧烈波动?就是暴涨暴跌,上下折腾。

你可能会问我:暴涨才有机会啊!不然一潭死水的市场,我什么时候才会有收益?

暴涨当然谁都喜欢,但是,暴涨之后会不会有暴跌?你能否能准确的逃过暴跌?去年股灾,埋葬了多少笑傲股市的职业投资人,已经不需要我举例。你觉得你比那些把投资当饭吃的人还能逃顶吗?

更重要的是:“暴涨”,完全不等于“真的有人赚到了暴涨的钱”。暴涨,一定是出人意料的,也就是99%的人都没想到的,才会有突然上涨。因为,如果暴涨的原因是可以被充分预期的,那么在暴涨之前就一定有无数的人持续进场,把暴涨抹平成了持续上涨。

另外,A股市场,多少庄家靠左手倒右手拉出来的连续涨停,暴涨时都是庄家的自我游戏。

所以,下次你看到暴涨的资产,可别再往回打算盘“如果我能抄底,今天就赚了多少倍了!”打这种算盘的人,和“要是王健林是我爸爸就好了”这种“投胎抄底”白日梦思维的不靠谱程度如出一辙。

另外,从数据方面,我给你举例。这个例子请刻在脑子里,并且传给你的孩子。

100块跌到90块,跌10%,你想要回本到100块,你得再赚10块,也就是要找到一个收益率为10/90=11%的机会。注意,回本要求的11%比跌幅10%多了1个百分点。

如果跌20%到80,你得再赚25%(再赚20到80,即20/80=25%)。回本要求的25%比跌幅高了5 个百分点。

如此类推,跌50%,你得把剩下的50翻倍也就是赚100%才能回到100块,回本要求的100%比跌幅高了50个百分点。如果跌掉90%,很简单,你得翻9倍900%才能回到100。在我看来,这几乎是不可能的事。

要知道,高风险市场,比如股市,跌9成可是非常非常容易的事,翻9倍基本上就是难于上青天了!你可别拿A股的各种十倍股来质问我——读完文章就知道这种事有多么不靠谱了。

所以,跌得越深,回本越难。上涨要求的百分比会越来越高于下跌的百分比。

所以,巴菲特说,他非常讨厌亏损。一般人都以为他在讲废话,其实他懒得把道理给你讲透——即便仅仅从数学上来说,回本也比亏损难了不知道多少倍。


7. 我们处在泡沫时代


前面6点是无论何时都适用的,这第7点是当下的时代特征。

什么是泡沫?破灭时才是泡沫,未破灭时就叫价值。

而价值,一定是主观的,不是客观的。有人认为它有价值,那就值钱。都不看好了,那就马上一文不值。

为什么现在全世界到处都是泡沫呢?因为全世界都越来越喜欢用印钱来解决一切经济问题。虽然这不是次贷危机之后才开始的,这是二战之前就有的——印钱导致了希特勒上台、导致了国民党垮台。但从格林斯潘担任美联储主席开始,这个问题变得愈发严重,已经到了量变引起质变的程度了。

央行印钱,确实是在危机时和ZF合作的解救危机的方法。通过印钱来购买ZF债券等金融资产,从而投放基础货币。这本来是用来解决危机时的经济结构问题,却变为了解救经济的鸦片,这已经不需要我来再次证明。

美国房价经历了格林斯潘时期的泡沫,然后次贷危机时破灭,现在又回到了危机前的上涨通道。这是泡沫吗?太难界定,但美国至今这次史上最慢的复苏(无论是生产率还是就业率的复苏,都是美国史上历次危机中最慢的),让人对目前美国房价回到危机前水平捏了一把汗。

中国的房地产泡沫,之前有很多文章进行了详细描述,这里就不赘述了。

其实,几百上千年来,资产泡沫是一直都在的,但始于格林斯潘时代的全球货币大放水,导致货币泛滥到了令人发指的地步。当然,至于中国的货币总量与GDP的超高比例,我笑而不语。

从长期来讲,泡沫是一定会破的,但过于强调长期,不论是对专业投资、还是个人财富管理的意义都不大。凯恩斯说“长期来讲,我们都死了。”我们被迫处在各种资产泡沫的时期。很多人抱怨,如果有些时代泡沫不跟上,可能这辈子都跟不上。比如,过去十多年的地产泡沫。

这是很残酷和无奈的。那么,适当、适时把握泡沫机会,是我们不得不面对的话题。难就难在“适时+适当”。面对房地产泡沫、股票泡沫、贵金属泡沫,我们如何剖析、谨慎加入,这是以后我们要聊的话题。

但是,各位有没有注意,我把“适当适度参与泡沫”这条放在了最后。


我之所以这样做,就是请各位一定要记住:如果前面几条都还没把握、消化,那么最后这条就是葬送你所有财富的不归之路。

多少人,前面几条都做不好,就去拥抱泡沫,最后一定是粉身碎骨。

什么意思?我前面讲的几个原则,如果都没做好,就是“不买保险+乱借钱(乱加杠杆)+不肯分散投资(集中资金追逐泡沫)+一心追逐暴涨暴跌的资产(找刺激、作死)+没有耐心”,最后的结果,一定是粉身碎骨。哪怕他一时盈利丰厚,但早晚有一天也会千金万贯统统散尽——因为,一个心态扭曲、技术蹩脚的赌徒,输光是他的唯一命运。

我的“2+6+1”秘诀,今天就讲到这里。这其中既有原理,也有实务。因为——套用我之前说的一句话——原理只是知识,实践才能获得智慧。


来源:港股那点事。本文仅供观点和见解分享,不代表红岭创投官方观点。图片来自网络,如有版权问题,请联系小编删除。

这里,送380元大礼包!

↓↓↓


首页 - 红岭创投 的更多文章: